Cómo calcular el tamaño de posición en forex

La fórmula del tamaño de posición, paso a paso

El tamaño de posición es el número de lotes que operas. Es el ajuste que convierte un stop loss medido en pips en una pérdida medida en dinero, y por eso muchos traders lo calculan antes de cada operación en lugar de repetir siempre el mismo tamaño.

El cálculo necesita tres datos y se hace en segundos.

• Dinero en riesgo — el saldo multiplicado por el porcentaje que estás dispuesto a perder si salta el stop.
• Stop loss en pips — la distancia entre tu entrada y el precio en el que la idea de la operación deja de ser válida.
• Valor del pip por lote — en los pares que cotizan en dólares, como el EUR/USD o el GBP/USD, un pip con un lote estándar vale 10 $ en una cuenta en dólares.

Compruébalo al revés: 0,20 lotes son 2 $ por pip, y 25 pips × 2 $ = 50 $, la cantidad que decidiste al principio. Si los pips y los lotes te suenan nuevos, nuestra guía sobre qué es el forex los explica desde cero.

Calculadora de tamaño de posición

Introduce tu saldo, el riesgo por operación y la distancia del stop. La calculadora te da el tamaño en lotes, redondeado a la baja a 0,01, y el dinero que ese tamaño pone de verdad en riesgo.

El resultado que ves por defecto corresponde a 5.000 $, un riesgo del 1%, un stop de 25 pips y 10 $ por pip con un lote estándar: 0,20 lotes y 50 $ en riesgo. Los lotes se redondean a la baja, nunca al alza, para que la pérdida prevista en el stop no supere tu límite; el spread, la comisión y el deslizamiento van aparte.

El resultado depende por completo de la distancia del stop. Un stop colocado para que encaje un tamaño, en vez de donde el gráfico dice que la idea falla, echa por tierra todo el cálculo. Los pasos del capítulo 06 ponen las dos cosas en el orden correcto.

¿Cuánto arriesgar por operación?

No hay un porcentaje correcto, pero sí un rango habitual: muchos traders arriesgan el 1–2% de la cuenta por operación, y algunos menos mientras aprenden. El motivo no es la prudencia por sí misma, sino la forma en que se acumulan las rachas perdedoras.

Hasta una buena estrategia encadena pérdidas, y una racha de diez es bastante posible en unos cientos de operaciones, sobre todo con tasas de acierto bajas. Esto es lo que hacen diez pérdidas consecutivas cuando cada una arriesga el mismo porcentaje del saldo actual:

Para volver al saldo inicial, un drawdown del 9,6% (la caída desde el saldo inicial) necesita una ganancia del 10,6%; uno del 18,3%, un 22,4%; y uno del 40,1%, un 67,0%.

Esa asimetría es la clave. Las pérdidas se recuperan desde una base más pequeña, así que un drawdown profundo exige ganancias desproporcionadas para deshacerlo. Mantener cada pérdida pequeña deja la aritmética de tu lado.

El riesgo por operación en una cuenta con límite de drawdown

Algunas cuentas tienen un límite de pérdida fijo. En Hero10X, la única regla es un drawdown estático del 10%, así que el tamaño de cada operación decide cuántas pérdidas caben antes de llegar a esa línea. La fórmula es la misma; solo cambia el presupuesto.

Valor del pip: cuánto vale un pip

El valor del pip depende de dos cosas: el tamaño del lote y la divisa en la que cotiza el par. Lo primero es sencillo: un lote estándar son 100.000 unidades, y cada escalón hacia abajo divide el valor del pip entre diez.

Lo segundo es donde fallan muchos cálculos. En los pares que cotizan en dólares, un pip con un lote estándar vale siempre 10 $ en una cuenta en dólares. En los demás, un pip vale 10 unidades de la divisa cotizada (1.000 yenes en los pares con JPY), convertidas a dólares al cambio del momento:

Tipos de cambio solo ilustrativos. La especificación del contrato en tu plataforma da la cifra exacta de cada símbolo.

Importa más de lo que parece. El mismo riesgo de 50 $ con un stop de 20 pips son 0,25 lotes en el EUR/USD, pero 0,37 lotes en el USD/JPY a 150,00, porque cada pip vale menos. Usar 10 $ para todos los pares haría que una posición en USD/CHF fuera un 25% más grande de lo previsto.

La calculadora de arriba da por hecho una cuenta en dólares; en una cuenta en otra divisa, el valor del pip se convierte a esa divisa. El oro, los índices y las criptomonedas tienen sus propios tamaños de contrato, así que su valor por punto sale de la especificación del contrato. La lista completa de mercados muestra lo que hay disponible; la fórmula no cambia.

¿Cuántos lotes debo operar? Tres ejemplos resueltos

Esta es la misma fórmula aplicada a tres tamaños de cuenta, todos en el EUR/USD con 10 $ por pip y lote estándar. Los stops cambian porque, en la práctica, salen del gráfico y no del tamaño de la cuenta.

Lotes = dinero en riesgo ÷ (stop en pips × 10 $), redondeado a la baja a 0,01.

Cuenta de 1.000 $ al 1%

1.000 $ × 1% = 10 $. Con un stop de 20 pips: 10 $ ÷ (20 × 10 $) = 0,05 lotes, es decir, 0,50 $ por pip. Veinte pips en contra cuestan exactamente 10 $.

Cuenta de 5.000 $ al 2%

5.000 $ × 2% = 100 $. Con un stop de 30 pips: 100 $ ÷ 300 = 0,333 lotes, que se redondean a la baja a 0,33. La pérdida en el stop es 0,33 × 30 × 10 $ = 99 $, justo por debajo del límite.

Cuenta de 25.000 $ al 1%

25.000 $ × 1% = 250 $. Un stop más amplio, de 40 pips, da 250 $ ÷ 400 = 0,625 lotes, redondeados a la baja a 0,62, con 248 $ en riesgo. Un stop más amplio significa una posición más pequeña, no una pérdida más grande.

Cuando el resultado no llega a 0,01 lotes

Las cuentas pequeñas tocan suelo enseguida. 200 $ al 1% son 2 $; con un stop de 30 pips, la fórmula da 0,0067 lotes, por debajo del mínimo de 0,01 lotes que usan la mayoría de las plataformas. Con 0,01 lotes, esa operación arriesgaría 3 $, un 1,5% de la cuenta. Quien se encuentra en esa situación suele esperar a un planteamiento con un stop más corto que el gráfico justifique de verdad, aceptar a sabiendas el porcentaje más alto o dejar pasar la operación.

Primero el stop loss, después el tamaño

El orden de los pasos es lo que hace que el cálculo funcione. El gráfico fija el stop, el presupuesto de riesgo fija el dinero y el tamaño en lotes es simplemente el resultado.

1. 1Busca el stopDonde la idea deja de valer, en pips.
2. 2Define el riesgoUn % fijo del saldo actual.
3. 3Calcula los lotesRedondeados a la baja a 0,01.
4. 4Coloca la ordenTamaño y stop, a la vez.

En TradeLocker y en MetaTrader 5, el tamaño del lote y el stop loss van en el mismo ticket de orden, así que puedes revisar los dos antes de enviar la operación.

Dónde encaja el apalancamiento

El apalancamiento no cambia el riesgo de una operación bien dimensionada; cambia el margen que esa operación inmoviliza. 0,20 lotes de EUR/USD a 1,0850 equivalen a un valor nominal de 21.700 $. Con 1:100 hacen falta 217 $ de margen, y con 1:30, unos 723 $. En los dos casos, la pérdida con un stop de 25 pips es de 50 $. La guía de apalancamiento y margen explica la diferencia en detalle.

Errores que estropean el cálculo

• Mover el stop para que encaje el tamaño — el stop va donde dice el gráfico; el tamaño se adapta a él.
• Usar 10 $ por pip en todos los pares — solo los pares que cotizan en dólares valen 10 $; el USD/JPY, el USD/CHF, el USD/CAD y cruces como el EUR/GBP, no.
• Redondear al alza — 0,625 lotes se quedan en 0,62, no en 0,63.
• Olvidar los costes — el spread, la comisión y el deslizamiento en los movimientos bruscos por noticias pueden hacer la pérdida real mayor de lo previsto. Tu tipo de cuenta decide cómo se cobran esos costes.
• Olvidar el lado de la ganancia — el tamaño fija lo que cuesta una pérdida; el ratio riesgo-beneficio decide si las ganancias la compensan.